форум осваивающих КОБ

mantu · #1 30.09.2010, 10:57

Увидел любопытное сообщеньице от CFTC - американского регулятора финансовых рынков:
http://www.forexpeacearmy.com/forex-...een-ready.html

******************
New York, September 14, 2010—Last week, the U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) released its final rules regarding off-exchange retail forex trading, which will take effect on October 18, 2010. FXCM would like to address some questions concerning the new leverage rules.

By October 18, 2010, the maximum leverage available with FXCM LLC for trading will be 50:1 for major currency pairs and 20:1 for exotic currency pairs.
******************
Суть сообщения состоит в обязательном изменении в сторону снижения с 18 октября максимально допустимого плеча при торговле на рынке Форекс до 50:1 для участников рынка (брокеров и дилерцентров), представляющих клиентам возможности по маржинальной торговле на Форексе. Сейчас максимальное плечо составляет 100:1 в Америке. Европу эти изменения "пока" не затрагивают и плечо там может быть гораздо выше.

Что это означает на практике? На практике это означает что после 18 октября для удержания открытой рыночной позиции клиентам потребуется в 2 раза больше денежных средств, чем сейчас. Формально ничего страшного, но только для тех, кто будет находиться "вне рынка" перед 18 октября. Но представим себе такой поворот, что определённый контингент клиентов, заигравшись на Форексе в это время, имеют солидные открытые убыточные позиции, которые в перспективе могут выйти в "безубыток" и которые клиентам весьма невыгодно закрыть именно сейчас, зафиксировав таким образом убыток на своём счёте. Но правило неумолимо и 18 октября их эккаунты вне зависимости от их желания будут переключены на новое плечо 50:1. А такое перключение означает увеличение требований к состоянию счёта в 2 раза (точнее говоря не с самому счёту в целом, а лишь к той его части, которая поддерживает открытую рыночную позицию). И тогда то, что при плече 100:1 было вполне нормальной суммой, при плече 50:1 окажется недостаточной. В результате чего при недостатке денежных средств на счёте клиента произойдёт автоматическое закрытие открытых возможно достаточно крупных позиций (маржинкол). И не исключено, что это приведёт к лавинообразным процессам (домино) на рынке Форекс и на остальных как следствие этой первоначальной волны. Подобный процесс лавинооразного закрытия позиций на Форекс уже случался 6 мая 2010 года когда произошёл лавинообразный процесс срабатывания ордеров, что привело к быстрому изменению цены по разным валютам порядка 5-7% буквально за 15-30 минут. А это очень много для рынка форекс! При этом в то время всё было списано на какое-то ошибочное срабатываение неких автоматических систем, которые торгуют на рынке на основе программных алгоритмов без участия человека. Говорилось про "иррациональность" поведения на рынке - резкие рыночные колебания цены при отсутствии каких-либо заметных новостей в глобальной экономике, вызванные именно автоматизацией торговли. Что в таком случае может произойти 18 октября предсказать весьма сложно! Тем более что октябрь - традиционный месяц для чёрных пятниц, вторников и других дней недели

Когда-то финансовый кризис во времена депрессии тоже начинался с требований о досрочном возврате заёмных средств. Аналогии весьма неприятные по моим смутным ощущениям. Хотя возможно что я просто переоцениваю критичность обстановки и все необходимые действия будут предприняты участниками рынка во избежании описанного выше сценария заблаговременно. В общем время покажет - не так долго осталось ждать.

OsVALd · #2 30.09.2010, 13:14

Да, "прикольная" новость.

Видать на Форексе сейчас две группы людей, - одна рвет на жопе волоса, так как стоит с открытыми позициями, а вторая готовится к движухе 18 окт. Массовая добыча ценного меха...

mantu · #3 14.10.2010, 09:17

http://kpu3uc.wordpress.com/2010/08/...A%D0%B0%D0%BA/

...Как сказал Ротшильд, «покупайте, когда на улицах льётся кровь». Чтобы подготовиться к гиперинфляции, нужно инвестировать в диверсифицированную корзину твёрдых металлов ещё до того, как всё случилось, а не в акции, торгуемые индексные фонды или деривативы. Если и когда гиперинфляция произойдёт, ситуация ухудшится (я имею в виду очень ухудшится), возьмите свою корзину металлов, и прямо в разгар кризиса скупайте недвижимость, и акции в долгосрочной промышленности — добывающей, в фарма- и особенно химической промышленности, но не в компаниях с добавленной стоимостью, вроде технологических, аэрокосмических или индустриальных. Причина в том, что на пике гиперинфляции самые ценные активы будут наиболее дешёвыми, особенно акции, особенно недвижимость...

mantu · #4 14.10.2010, 15:49

"Решение ЦБ о переходе к гибкому курсу не связано с гонкой девальваций"
http://top.rbc.ru/finances/14/10/2010/481750.shtml

Цитата:

Решение ЦБ РФ о переходе к более гибкому курсу рубля не связано с так называемой гонкой девальваций. Такое мнение высказал журналистам вице-премьер, министр финансов РФ Алексей Кудрин. "Более гибкий курс предполагает минимальные интервенции Центробанка или полное их отсутствие. Когда ЦБ не участвует в интервенциях, это означает, что формируется более объективный курс", - сказал он. По словам министра, беспокойство в отношении возможных "валютных войн или гонки девальваций" связано с тем, что ряд стран может начать масштабные интервенции и искусственно изменять курс. "В нашем случае это обратное движение и снижение влияния интервенций на курс", - заключил А.Кудрин.

Напомним, что накануне Центробанк сообщил, что с 13 октября 2010г. отменил фиксированные границы бивалютной корзины в 26-41 руб. "Мы официально отменили фиксированный валютный коридор бивалютной корзины, который был установлен в январе 2009г. В течение последних полутора лет он не имел практического значения, однако мог рассматриваться как некое обязательство Банка России", - отмечал заместитель председателя ЦБ РФ Алексей Улюкаев. Он добавил, что в связи с отменой фиксированного коридора повысится гибкость курсообразования рубля, снизятся риски краткосрочного оттока или притока частного капитала, и РФ продолжит движение в направлении инфляционного таргетирования и свободного плавания курса рубля.

Также Банк России с 13 октября 2010г. расширил плавающий коридор для бивалютной корзины с 3 до 4 руб. (на 50 коп. в обе стороны). Верхние и нижние границы коридора увеличены симметрично на 50 коп. По словам А.Улюкаева, расширение коридора бивалютной корзины будет способствовать не только повышению гибкости валютного курса, но и сокращению масштабов прямого вмешательства Банка России в процессы курсообразования на внутреннем валютном рынке.

В общем в переводе на понятный человеческий язык это означает следующее - "Лохи, денюшек больше нету. И будь что оно будет - мы в эту заварушку вмешиваться не собираемся!"

Цитата:

в связи с отменой фиксированного коридора повысится гибкость курсообразования рубля, снизятся риски краткосрочного оттока или притока частного капитала

Лучше бы сказал как в старые добрые времена - "по многочисленным просьбам трудящихся".

В общем подоготовка ко второй волне кризиса в России идёт в соответствии с мировым сценарием. И бивалютная корзина теперь может быть от нуля и до бесконечности. И ЦБ заявил о самоустранении с валютного рынка для повышения "гибкости курсообразования рубля". Какая может быть гибкость курсообразования, если у нас объём рублей в точности соответствует количеству золотовалютных резервов, размещённых в Америке, в пересчёте по курсу? Стабилизационный фонд иссякает, а ЦБ тратить свои запасы на поддержание валютного курса больше не собирается.